«АРКА» – Госпожа Клиффорд, как Вы прокомментируете деятельность HSBC Банка Армения в 2011 году?

А.Клиффорд – Прошедший год был для нас очень удачным. Полученная по итогам 2011 года прибыль банка до вычета налогов составила 8,3 млрд. драмов, обеспечив рост почти на 50% по сравнению с 2010 годом, который мы также считаем достаточно успешным. По данному показателю мы лучшие на банковском рынке в стране. Также у нас очень высокий показатель рентабельности капитала – 24%. В то же время по данным на конец года активы банка составили 179 млрд. драмов, увеличившись по сравнению с началом года на 23,5%, обязательства – порядка 149 млрд. драмов – рост на 24%, из них  обязательства к клиентам составили 120 млрд. драмов, увеличившись на 14,4%. Общий капитал превысил 30 млрд. драмов, обеспечив рост по сравнению с началом года на 23%, а совокупные кредитные вложения составили  108 млрд. драмов, увеличившись на 26%.

В течение прошлого года HSBC Банк Армения был активным на рынке кредитования. Так, объем корпоративных кредитов банка составил порядка 100 млн. долларов, а физических лиц  – около 10 млн. долларов. Мы были также очень результативны на рынке страхования и продали порядка 2,5 тыс. полисов, в частности, по линии автострахования – ОСАГО, Каско, медицинского страхования, страхования жилья и др.

Отмечу, что HSBC Банк признан авторитетным английским журналом The Banker лучшим банком Армении в 2011 году.

«АРКА» – HSBC Банк Армения входит в пятерку ведущих армянских банков по ряду показателей, а по величине обязательств и по прибыли – он бесспорный лидер банковской системы. Как вам удается сохранять такую высокую планку в условиях жесткой конкуренции?

А.Клиффорд – На рынке, действительно, очень жесткая конкуренция. Стремясь привлечь клиентов, банки снижают ставки по кредитам и повышают по депозитам. Но все равно мы остаемся лидерами на рынке банковских вкладов. Наша доля рынка депозитов на сегодня составляет 14 -15%. Мы не пытаемся угнаться за рынком, соревнуясь в гонке по снижению ставок, а конкурируем за счет предоставления высококачественных услуг. Наши клиенты должны получать самый высокий сервис и оставаться довольными. Поэтому мы не просто выделяем им заемные средства, но находимся в постоянной связи, помогаем вести бизнес, даем консультации.

Безусловно, лидерству на рынке банковских вкладов в большой мере способствует также имидж бренда HSBC, поэтому очень важно постоянно его поддерживать, что мы и делаем благодаря индексу здоровья бренда (комплексная методика исследования бренда). Что касается высоких показателей прибыли, хочу отметить, что мы не стремимся добиться этого любой ценой. Мы очень осторожны в вопросе выбора проектов, которые реально могут быть прибыльными.

«АРКА» – HSBC Банк Армения в прошлом году внедрил практику «банковского воскресенья». Насколько она оказалась результативной?

А. Клиффорд – Эта идея была использована как пилотная программа в связи с 15- летием банка, и результат превзошел все ожидания. Число клиентов в выходные дни было чуть меньше, чем в будни. В будущем мы планируем проводить подобные акции, но не так часто, поскольку это требует дополнительных расходов и ресурсов.

«АРКА» – HSBC Банк Армения возобновил обслуживание в своих банкоматах пластиковых карт Visa, MasterCard и локальных ArCa. Какие здесь у вас результаты?

А.Клиффорд –Для нас было очень важно обслуживать все эти виды карт, поэтому мы в августе- сентябре возобновили данную услугу, и к концу года транзакции по карточкам составили примерно 1 млн. долларов. В течение прошлого года банком было выпущено свыше 20 тысяч карт.

Для сравнения отмечу, что в 2010 году HSBC Банк Армения выпустил14600 карт, из них 3600 – кредитные. В 2011 году  эти цифры составили, соответственно, 17800 банковских и 2400 кредитных карт. Таким образом, в годовом разрезе рост составил 38%.

«АРКА» – Какие сферы армянской экономики являются приоритетными для кредитования HSBC Банка Армения?

А.Клиффорд – Наши приоритеты особенно не изменились. Для физических лиц – это потребительское кредитование, автокредитование, ипотека.

Что касается коммерческого кредитования, то здесь мы предоставляем широкий спектр услуг компаниям самых различных секторов экономики. HSBC Банк Армения также достаточно активен в кредитовании компаний, деятельность которых направлена на экспорт и импорт, что естественно с учетом присутствия Группы HSBC в более чем 80 странах мира. В целом, сотрудничать с компаниями, которые работают на внешних рынках, созвучно глобальной политике HSBC.

На сегодня кредитный портфель банка составляет 280 млн. долларов. В 2012 году ожидается рост еще примерно на 60-100 млн. долларов.

«АРКА» – Какова доля проблемных кредитов?

А.Клиффорд – Проблемные кредиты банка составляют 3.7%, из них 3.2% – коммерческие. Здесь речь не  идет о невозврате. Просто эти заемщики имеют временные трудности, которые они постепенно решают и выполняют свои обязательства.

«АРКА» – Планирует ли банк укрупнения своего портфеля за счет покупки активов других финансовых организаций?

А.Клиффорд – Мы всегда держим руку на пульсе, и если есть выгодное предложение, то готовы его принять. Так, в сентябре прошлого года банк перекупил кредитный пакет Первой ипотечной компании на 1 млн. долларов. Мы собираемся и в будущем рассматривать такие предложения, если они окажутся привлекательными с финансовой точки  зрения и будут соответствовать нашей стратегии.

«АРКА» – Рассматривает ли банк возможность участия в синдицированном кредитовании какого-нибудь крупного проекта в Армении?

А.Клиффорд – В принципе, мы открыты для этого. У банка уже есть контракт на синдицированное кредитование с одной финансовой организацией, но в связи с отсутствием спроса мы пока еще не осуществляли кредитование в рамках этого контракта. Все дело в том, что в Армении компаниям не нужно привлекать очень большие средства, и банки предпочитают при их финансировании обходиться собственными ресурсами. К тому же, HSBC Армения, как и другие банки с институциональными акционерами, имеют возможность осуществлять синдицированное  кредитование посредством своих головных офисов.

«АРКА» – Как вы оцениваете активизацию интереса к армянским банкам со стороны крупных международных структур, таких как ВБ, ЕБРР, ЕАБР, АБР?

А.Клиффорд – Наблюдаемую в последние годы активизацию сотрудничества армянских банков и международных структур мы считаем очень важной. Причем некоторые банки уже давно и успешно сотрудничают с этими структурами. У нас тоже был такой опыт. В прошлом году мы подписали кредитное соглашение с ЕБРР на $12 млн. по развитию малого и среднего бизнеса,  также была разработана программа синдицированного совместного финансирования проектов. В 2012 году сотрудничество по одному или обоим направлениям будет продолжено, вероятно, речь пойдет о той же сумме. Но пока я воздержусь от более подробной информации.

«АРКА» – Какова готовность армянских банков противостоять возможной второй волне финансово-экономического кризиса? С какими основными рисками в 2012 году может столкнуться банковская система страны, и какие предупредительные меры необходимо предпринять банкам для противостояния этим угрозам?

А.Клиффорд – Основные риски идут из Европы, это и большой внешний долг, и курсовые колебания евро. Но мы не видим особо серьезных прямых рисков для Армении, поскольку армянские банки не приобретали евробонды, и, в целом, страна не так сильно интегрирована в европейскую экономику.

Прогнозируемый на этот год рост мировой экономики на 2-3%, стабильность или небольшое снижение цен на нефть, что для нас важно в контексте России и объема трансфертов, прогнозируемая стабильность цен на металлы на мировых рынках (а это основная статья армянского экспорта), позволяют надеяться, что серьезных угроз для армянской  экономики и банков в этом году не должно быть.

Вместе с тем, мы не можем исключать шоковых ситуаций, связанных, например, с возможным коллапсом евро либо максимальной эскалацией ситуации вокруг Ирана, что может привести к негативным последствиям как для мировой экономики, так и для экономики Армении в целом и банковской сферы в частности.

«АРКА» – Произойдут ли какие-то изменения в стратегии HSBC Банк Армения в ожидании второй волны кризиса?

А.Клиффорд - Особых изменений не предвидится. Мы всегда были достаточно консервативным банком, очень выборочным в вопросе кредитования и выбора клиентов.

«АРКА» – Какие новые услуги будет предоставлять банк в 2012 году?

А.Клиффорд – В текущем году мы планируем открытие двух новых филиала в Ереване, доведя их  общее число до десяти.

Также в настоящее время ведутся работы по внедрению услуги страхования клиентов от всякого рода мошенничества и махинаций с кредитными картами. Не исключено, что данная услуга будет внедрена уже в феврале. Мы будем страховать держателя карты при возникновении страховых случаев, каковыми являются: подделка, кража или потеря кредитной карты, осуществление  сделки по поддельным документам, похищение суммы при пользовании банкоматом, возникновение обязательств и овердрафта. Страхование от фальсификации карт предусматривается для международных пластиковых карт банка и кредитной карты MasterCard с покрытием от 500 тыс. до 1,2 млн. драмов.

«АРКА» – Насколько соответствуют истине разговоры о том, что один из армянских банков собирается приобрести активы HSBC Банка Грузия?

А.Клиффорд – Эта информация не соответствуют действительности. Уже объявлено о том, что HSBC Банк Грузия прекратит свою деятельность к марту 2012 года. Что касается клиентов, то корпоративные клиенты будут рефинансироваться индивидуально другими банками, а пакет физлиц приобретет один грузинский банк.

«АРКА» – Хотелось бы узнать, какое место в вашей стратегии отводится работе с клиентами, и в какой мере учитываются их интересы?

А.Клиффорд – Нашей целью является стать реальным партнером наших клиентов и предоставлять им полный пакет банковских услуг, которые могли бы его целиком удовлетворить. Вот почему мы придаем такое значение уровню сервиса, вот почему в банке действует обратная связь, и мы всегда держим руку на пульсе, знаем, что думают наши клиенты, чтобы максимально быстро устранить возникшую проблему. В настоящее время у банка 36 тысяч клиентов – физлиц и 4 тысячи корпоративных клиентов. В 2011 году мы привлекли порядка 12 тысяч новых клиентов. -0-

«АРКА» – Алена Георгиевна, насколько эффективна, по вашему мнению, введенная в эксплуатацию с февраля прошлого года автоматизированная система принятия кредитных решений в ВТБ (Армения)?

А.Стратан – Автоматизированная система принятия кредитных решений или, как мы ее называем – “Кредитная фабрика”, которую Банк ВТБ (Армения) запустил почти год назад, демонстрирует уникальные результаты.  К примеру, раньше получить кредитную карту ВТБ Банка можно было только в том случае, если человек являлся участником “зарплатного проекта”, то есть его заработная плата регулярно начислялась на карточный счет в Банке.  С мая прошлого года мы начали выдавать кредитные карты также и  так называемым “клиентам с улицы” – людям, не имевшим до этого истории работы с ВТБ Банком. Объемы выдачи карт и других розничных продуктов, утвержденных “кредитной фабрикой” растут динамично с одной стороны, а с другой стороны – они полностью контролируемы с точки зрения качества портфеля.

Если же говорить об эффективности, то за последний год мы существенно сократили сроки рассмотрения заявок. В зависимости от продукта этот промежуток варьирует в отрезке между 3 днями (максимально) и 20 минутами (минимально).

Один из основных приоритетов системы – это быстрый запуск любого продукта, хотя тут мы видим резервы и работаем над еще большей оптимизацией времени. На данный момент мы рассматриваем возможность покупки дополнительной ИТ поддержки для быстрой настройки нужных параметров, предусмотренных стратегией принятия решений. Причем, без необходимости осуществления изменений в самой системе, что поддерживает сегодня “кредитную фабрику”. Но это уже вопрос 2012 года.

«АРКА» – Сейчас все заявки на получение розничного кредита проходят через кредитную фабрику, или наряду с этим применяется и старое, децентрализованное рассмотрение заявок?

А.Стратан - Децентрализованная система рассмотрения и утверждения любых кредитных заявок в Банке ВТБ (Армения) не применяется уже с октября 2009 года. Почти полтора года мы работали в централизованной системе, но в ручном режиме. С февраля 2011 мы запустили централизованное принятие решений в автоматическом режиме, поэтапно, или точнее – попродуктно. Сейчас почти 99% заявок проходят по процедуре автоматического стандартного утверждения. Остальные (порядка 1%-а) – это не стандартные сделки, заявки ВИП клиентов, продукты, выпускаемые под акции и др.

«АРКА» – Как нам известно, Банк в 2011 году вошел на рынок ПОС кредитования.  По вашему мнению, не слишком рискованный продукт?

А.Стратан - Конечно, если учитывать что на данный момент ПОС кредит утверждaется всего за 20 минут! Однако Банк агрессивно настроен в плане завоевания и этого рынка. Вероятнее всего в скором будущем придется отказаться от ряда проверок. Но, все равно, по моему мнению, уровень нашей автоматизации, наличие в Банке существенной базы заемщиков, а также использование прогрессивного аналитического инструментария позволит нам вовремя определить и локализовать маленькие проблемы до того, как они станут большими.

«АРКА» – На рынке говорят, что в скором времени через кредитную фабрику будут проходить и заявки на предоставление кредитов малому бизнесу. Это правда?

А.Стратан - Да, это соответствует действительности. Даже больше скажу, соответствующий проeкт находится в пилотной стадии и, в скором времени, будем его применять по всей системе.

«АРКА» – Насколько были ужесточены требования к заемщикам МСБ в части финансового положения, залогового обеспечения и т.д. в 2011 году?

А.Стратан - Я бы не сказала, что мы ужесточили требования к финансовому положению заемщиков. Скорее мы усовершенствовали наше собственное видение подхода к оценке финансового положения: стандартизировали свои подходы так, чтобы они позволяли рассматривать заявки в автоматическом режиме, раскрыли для себя критерии удовлетворительного для Банка и неудовлетворительного положения клиента, определили свои подходы к оценке лимита кредитования клиентов в зависимости от направлений его деятельности.

Что касается залогового обеспечения – тут работы было побольше. В 2011 году Банк ВТБ (Армения) ввел ограничения на некоторые виды обеспечения: были стандартизированы требования к обязательному страхованию некоторых видов залогов, были ужесточены применяемые дисконты для расчета фактического лимита кредитования, а также была введена зависимость от полноценности прав владения имуществом на применяемые дисконты.

«АРКА» – Каковы ваши прогнозы относительно качества ссудных портфелей МСБ?

А.Стратан - Прогнозы особенно делать не хочется, но могу сказать, что портфель малого бизнеса в ВТБ Банке отражает здоровую динамику с точки зрения качества. Доля проблемной задолженности в портфеле КМБ колебалась в течение года вокруг отметки 2%. Однако малый бизнес “крупнеет” в Армении, что, в конечном итоге, приводит к завышению рисков в данном секторе.

Также, в этом секторе можно говорить о довольно насыщенном рынке – клиентов хороших не так уж много и все они “мигрируют” из банка в банк, добиваясь наилучших для себя условий, в то время как банкам приходится принимать завышенные риски.

«АРКА» – В каких активах ваш банк видит потенциал? Какие активы, по вашему мнению, наиболее привлекательны?

А.Стратан - По опыту Банка ВТБ (Армения) могу сказать, что согласно утвержденной Кредитной Политике мы работаем по всем направлениям – и в розничном и в корпоративном кредитовании, причем, по всем сегментам рынка. Доля розничного кредитования, включая КМБ, в совокупном портфеле Банка составляет на 1 января 2012 года 48%, и почти половина портфеля приходится именно на корпоративный бизнес.

Другое дело, что в розничном бизнесе сам Банк установил высокие приоритеты почти по всем направлениям. После кризиса страна довольно медленно восстанавливается от экономических потрясений, и кредитование это тот самый инструмент, который ускоряет выход из этой ситуации. Чем больше деньги работают, тем больше потребление, а значит, растет производство, объемы продаж и уровень жизни в целом.—0–

«АРКА» – г-н Сароян, каковы стратегия, цели и задачи фондовой биржи NASDAQ OMX Армения на 2012 год?

К.Сароян – Задач и планов довольно много на следующий год, и особенно на первое полугодие. Мы стабильно идем к решению конкретных задач, в том числе по увеличению количества эмитентов и инструментов, обеспечению интеграции нашего рынка, а также повышению финансовой грамотности как нашего общества, так и участников биржи.
Начну с того, что у нас в первом полугодии 2012 года стартует новый проект по полному реформированию системы Центрального депозитария. Функции фронт-офиса, осуществляющего прием  первичных и выдачу отчетных документов, будут переведены в ведение организаций партнеров, и Центральный депозитарий будет выполнять только собственные функции.

Это подразумевает также определенную технологическую подготовку. Совместно с Центральным банком мы работаeм в направлении создания более совершенной системы учета и регистрации прав собственности.

Кроме того, мы планируем расширить спектр наших услуг на бирже. В частности, сейчас среди членов биржи очень популярной является площадка кредитных ресурсов overnight. На рынке есть спрос на расширение временных рамок и на переход от overnight-а к сравнительно более длинным ресурсам, в частности, сроком до месяца.

Поскольку сейчас overnight является относительно безрисковым механизмом для его участников, перед нами стоит задача создания аналогичного безрискового механизма на более длинные сроки. Это подразумевает серьезное реформирование – как технологическое, так и регулятивное -действующей системы. Благодаря этому мы увидим активизацию деятельности биржи и рост количества биржевых сделок. Еще одной особенностью данного механизма является его анонимность, и в качестве механизма обеспечения возвратности будет выступать биржа.

Скажу, что сейчас на бирже активна не только площадка overnight, но и валютная площадка. По остальным площадкам показатели у нас, мягко говоря, не особо впечатляющие.

«АРКА» – А как вы прокомментируете растущий интерес армянских компаний к сделкам по гособлигациям с учетом того, что в ноябре их объем в 10 раз превысил объем сделок за октябрь?

К.Сароян – Существенная доля гособлигаций приходится на внебиржевой рынок, и одной из наших задач должно стать привлечение хотя бы половины этого рынка на биржу. Этого не происходит по многим, в том числе технологическим причинам. Сам механизм биржи зачастую не совсем удобен для участников рынка. В связи с этим мы надеемся, что в 2012 году этот механизм удастся реформировать таким образом, чтобы, к примеру,  вести более оптимальный учет или автоматизировать процесс.

«АРКА» Насколько прозрачно и справедливо идет процесс ценообразования на ценные бумаги того или иного вида на бирже?

К.Сароян – Объективно. На бирже эти процессы регулируются и регламентируются, причем контроль идет как со стороны биржи, так и Центрального банка. Поэтому сделки объективны. Вне биржи ценообразование идет на двухсторонней основе, поэтому контролировать это становится сложным.

В то же время сделки купли/продажи на бирже проводятся в анонимном режиме выставления заявок, и лучшие спрос и предложение находят друг друга. Поэтому здесь все объективно, и именно в этом заключается преимущество биржи.

«АРКА» – Есть ли у биржи планы по расширению международного сотрудничества?

К.Сароян – Кроме расширения инструментария в 2012 году также планируется начать процесс интеграции биржи с площадками NASDAQ OMX, в частности с балтийскими. Это даст возможность потенциальным инвесторам и членам других бирж из NASDAQ OMX Group, как минимум, видеть наши ценные бумаги и инструменты, а максимум, которого мы намереваемся достичь, согласно нашим планам, – это  обеспечить их участие в торгах.

«АРКА» – Насколько реально участие иностранных эмитентов в процессе размещения своих бумаг в Армении с учетом того, что в нашей стране нет закона, позволяющего иностранным эмитентам размещать здесь свои ценные бумаги?

К.Сароян – Процедура упрощена. Если эти бумаги где-то уже зарегистрированы, по ним есть проспект эмиссии, и данные страны приемлемы с точки зрения нашего регулятора, они могут здесь оборачивать свои ценные бумаги.
Но для нас на данном этапе наиболее приоритетными является обеспечение доступности внешнего капитала для отечественного рынка, чтобы местные компании смогли привлекать средства из-за рубежа.

Это послужит стимулом для того, чтобы наши потенциальные компании-эмитенты более активно включались в процесс IPO или размещения облигаций. В этом случае у них, после прохождения процесса интеграции, хотя бы будет уверенность в том, что про эти инструменты знают в других странах.

«АРКА» – В географическом смысле, какие направления этой интеграции являются приоритетными?

К.Сароян – В первую очередь, интеграция пойдет в рамках группы NASDAQ OMX – это страны Балтии и NASDAQ OMX Nordic (Финляндия, Швеция, Дания и Исландия – «АРКА»).

Профессиональным участникам рынка других стран будет предоставлена возможность участия в биржевых торгах в Армении. Этот процесс, по всей вероятности, мы начнем в 2012 году с государственных ценных бумаг, поскольку они во многих странах приемлемы. Потом перейдем на акции, корпоративные облигации, фьючерсы. Это долгий процесс, он может продлиться год-два, но мы постепенно будем вводить новые инструменты и возможности.

«АРКА» – Есть ли планы по активизации процесса IPO?

К.Сароян – Для нас 2012 год должен стать показательным. Во-первых, кроме биржевых механизмов есть необходимость в существенном усилении и активизации работы с потенциальными эмитентами. Мы должны в следующем году обеспечить, как минимум, несколько выпусков акций.

«АРКА» – Конкретные предпосылки уже есть?

К.Сароян – Потенциал есть. Мы сейчас активно встречаемся с потенциальными эмитентами, ведем переговоры с компаниями, и в этом направлении есть серьезная поддержка Центрального банка. С точки зрения регуляции и поддержки созданы практически все условия на всех уровнях, и есть серьезные предпосылки для того, чтобы в 2012 году мы имели выпуски.

Дело в том, что 2012 год является последним годом действия льгот по налогу на прибыль. Согласно нашему законодательству, те компании, которые осуществляют выпуск акций и соответствуют определенным критериям и параметрам, могут пройти листинг на бирже и в рамках налоговых льгот получить возможность 50-процентного сокращения налога с прибыли. Те  компании, которые пройдут листинг до конца 2012 годам, будут иметь возможность пользоваться этой льготой в течение трех лет.

Другой серьезной предпосылкой является пенсионная реформа, которая призвана стимулировать рынок капитала, поскольку ожидаются серьезные вливания денежных средств. Поэтому для управляющих пенсионными фондами понадобятся инструменты, которые можно будет размещать. В первую очередь, конечно, будет размещаться государственные ценные бумаги, но потом постепенно этот процесс диверсифицируется в направлении акций и облигаций.

Поэтому, чем скорее компании начнут «открываться», тем им будет лучше – они получат  доступ к довольно дешевым ресурсам. Мы объясняем это компаниям и видим понимание с их стороны. Есть, конечно, и трудности, в частности, в вопросах корпоративного характера, поскольку, помимо экономического эффекта нужно быть готовым также к принятию принципов корпоративного управления. Весь вопрос в том, готов ли собственник компании принять  совладельцев и видеть свою компанию открытой.

«АРКА» – А в каких сферах экономики вы видите наибольший интерес к IPO?

К.Сароян – Те сферы, в которых в определенной степени решен вопрос спроса на данных рынках, а также те, в которых обеспечена прозрачность. Одна из таких сфер – это гидроэнергетика. Здесь, даже если нет массовости, но решен вопрос спроса и прозрачности. Сфера гидроэнергетики интересна тем, что она слабо политизирована. «Налево» продавать электроэнергию невозможно. Здесь можно привести пример «Арцах ГЭС». Мы видим развитие. Первые выпуски шли сложно, но сегодня рынок уже привык к их акциям и третий выпуск был проведен уже на основе выского интереса со стороны инвесторов.

В качестве приоритетного можно рассматривать также финансовый сектор. Эта сфера довольно интересна в том плане, что она прозрачна, принципы корпоративного управления там уже работают, остается, чтобы у собственников сформировалось желание идти по пути IPO. У нас  есть опыт Араратбанка, который этот путь выбрал в качестве стратегического и видит в нем перспективу для развития.

Другая сфера – это торговля, которая обеспечивает массовость. Массовые услуги у всех на виду, поэтому такого типа компаниям легче привлекать маленьких частных инвесторов. Понимание этого у наших торговых сетей есть.
В принципе, я не исключаю также сферу строительства, хотя рынок недвижимости стоит, и есть определенные негативные ожидания, связанные со второй волной кризиса. Наши люди привыкли думать квадратными метрами, потому что, к примеру, дом можно оставить потомкам. В Европе этого нет, там и до кризиса не покупали недвижимость. Интерес может возникнуть в привязке квадратных метров к ценным бумагам. 

«АРКА» – Как, по- вашему, отразится вторая волна кризиса на армянских компаниях и, как следствие, на фондовом рынке?

К.Сароян –  С точки зрения армянской экономики могу сказать, что здесь присутствует элемент ожидания. Активности не наблюдается, но не потому, что у людей нет денег, а потому, что все ждут чего-то плохого. В основном, люди ждут обвала цен, в том числе, на недвижимость, автомобили, они готовы вкладывать в квадратные метры, но застыли в ожидании кризиса.

Поскольку деньги не идут в экономику, сокращается потребление. Компании, видя возможное сокращение спроса, начинают меньше средств направлять на развитие, меньше вкладываться в новые технологии.
Сейчас люди не знают, куда и во что вкладывать, они ищут стабильный актив. С этой точки зрения акции армянских компаний относительно стабильны, поскольку у нас рынок еще только зарождается. Иными словами, у нас цена акций объективна, на нее не воздействуют, в частности, рыночные котировки.

Поэтому в акции вкладывать относительно безопасно. И вопрос не в том, как будет развиваться рынок, а в том, как менеджмент данной компании распорядится средствами. Тот, кто сейчас участвует в первичном размещении, будет в плюсе.

Таким образом, вопрос воздействия кризиса на наш рынок капитала опосредован, непосредственного влияния нет из-за неразвитости рынка. Нам нужна серьезная стратегия, и  компания-эмитент должна понять, какой она видит себя через 5-10 лет.

«АРКА» – Как развитие Интернет-технологий может активизировать работу фондовой биржи, в частности, я имею в виду Internet-trading?

К.Сароян – Сегодня наши банки и инвестиционные компании предоставляют своим клиентам такую возможность. Объективно, мы как компания NASDAQ OMX, можем покрыть сектора, которые покрывает группа в целом. Банки имеют возможность через других иностранных брокеров покрыть более крупные сегменты рынка.

Поэтому в данном направлении мы не двигаемся. Да, такие идеи есть, но реального бизнес-кейса мы не видим. В вопросе введения Интернет-технологий на бирже есть определенные нюансы. Мы не предоставляем биржевые услуги обществу напрямую. Следовательно, любой частный инвестор должен осуществлять операции через членов нашей биржи.
В принципе, можно рассматривать ситуацию, при которой мы, к примеру, предоставим некую технологию нашим членам, которые смогут, соответственно, предоставлять ее своим клиентам. Но, опять-таки, на данном этапе мы более концентрируемся на том, чтобы улучшить биржевые услуги. -0-

«АРКА» – Г-н Меликсетян, насколько реальным вам видится в обозримой перспективе внедрение в Армении страхования жизни?

А.Меликсетян – Страхование жизни является тем видом страхования, который во всем мире по объемам страховых премий составляет 65-70%, иными словами, люди во всем мире больше всего платят за страхование жизни, чем по всем другим видам страхования. Однако для того, чтобы население поверило и пошло на это, требуются некоторые предпосылки или мотивы.

Страхование жизни, безусловно, начнет развиваться в Армении, весь вопрос заключается в том, когда это произойдет. Это зависит, в том числе, от государственного содействия. Сейчас, когда в Армении осуществляется переход на многоступенчатую пенсионную систему, ее внедрение сложно представить без страхования жизни. В этом случае спрос на страхование жизни будет очень большим.

«АРКА» – Готов ли армянский рынок к внедрению обязательного медицинского страхования?

А.Меликсетян – Рынок пока не готов. Однако для этого государство уже предпринимает шаги, в частности, проектом госбюджета на 2012 год предусмотрены определенные средства в рамках соцпакета, и одним из четырех направлений их расходования является медицинское страхование. Сейчас между Ассоциацией страховщиков и государственными органами ведутся переговоры для того, чтобы с января начать работы в этом направлении.

Начиная с января клиенты смогут заключать индивидуальные договора. К примеру, учителя школ  смогут заключить договор и представить его в школьную бухгалтерию, которая будет выплачивать суммы в страховую компанию. Иными словами, решение о заключении полиса в той или иной компании будут принимать сами клиенты, а не организации или компании. Эта процедура не является обязательной, как ОСАГО.

Если этот формат проработает несколько лет, у общества, работодателей и государства  сформируется спрос на обязательное медицинское страхование.

«АРКА» – Каковы планы «ИНГО Армения» на следующий год?

А.Меликсетян – В 2012 году мы намереваемся представить рынку новые интересные продукты. В рамках нашей стратегии, утвержденной Советом акционеров, мы намерены укрепить свои  позиции на местном рынке, сохранить имеющуюся нишу, сделать наших клиентов более лояльными и перевести отношения с ними на более высокий уровень.

Компания «ИНГО Армения» является одним из лидеров на рынке страхования уже восемь лет. По линии ОСАГО мы занимаем второе место, что исходит из норматива, утвержденного Советом, согласно которому сбор сумм по ОСАГО должен быть на том же уровне, что и портфель добровольного страхования.

На сегодня без учета ОСАГО наша компания занимает 30% рынка страхования Армении. По линии ОСАГО наша доля на рынке составляет 18-20%.

«АРКА» – Насколько самодостаточен армянский рынок страхования и следует ли привлекать в Армению новых крупных страховщиков?

А.Меликсетян – Необходимости в этом, на мой взгляд, пока нет. В Армении на сегодняшний день уже действует три страховых компании (всего же в республике действуют восемь страховых компаний), представляющие международные институциональные страховые организации – это «ИНГО Армения», «Росгосстрах-Армения» и «Ресо».

Приход какой-либо другой иностранной компании создаст немало забот, в частности, связанных с расходами. В целом, все те компании, которые должны были прийти, сегодня работают в Армении. –0–

«АРКА» – г-н Сухаренко, в каких сферах будет работать представительство Rietumu Banka в Армении, каким направлениям будет отдаваться приоритет?

А.Сухоренко – Для нас очень интересна кредитно-инвестиционная сфера, поскольку мы являемся корпоративным банком и занимаемся только обслуживанием среднего и крупного бизнеса, топ-менеджеров.

Мы не будем начинать с каких-то глобальных проектов, а будем постепенно входить на рынок, знакомиться с клиентами. Для нас  важное значение имеют такие факторы, как порядочность клиентов, законодательная база, отношение к инвестору. Дальше можно будет думать об увеличении инвестиций.

К примеру, нам интересно направление малой энергетики, в Латвии у нас имеются проекты в этой отрасли. Нас интересуют также проекты логистики, поскольку Латвия обладает большим логистическим потенциалом. Кроме этого, направление, в котором мы бы хотели участвовать и присутствовать – это торговое финансирование и работа с клиентами в сфере международного бизнеса.

Мы консервативны, уважаем всех игроков на рынке и всегда пытаемся развиваться поступательно.

«АРКА» – О каких объемах инвестиций может идти речь в начальный период деятельности банка в Армении?

А.Сухаренко – Я думаю, это будет зависеть от проектов. Мы не ставим перед собой задачу сделать в Армении вложения на 100 или на 200 миллионов долларов. Мы ставим перед собой задачу находить интересные проекты и финансировать их. Если для этого потребуется 50 миллионов, значит будем финансировать на 50 миллионов, если 100 миллионов – значит на 100.

«АРКА» – Есть ли уже какие-либо наметки в плане поиска подходящих для финансирования проектов?

А.Сухаренко – Нет, мы в последнее время занимались вопросами открытия представительства, работали с документами, арендовали офис. Надо работать правильно – сегодня мы открываемся, а завтра начнем работать.

«АРКА» – А когда можно ожидать начала реальной работы?

А.Сухаренко – Это во многом будет зависеть от нас, от того, насколько мы сможем продвинуть себя,  представить армянским бизнесменам свои возможности, чтобы они начали приходить с проектами. Мы начнем эту работу довольно скоро.

«АРКА» – Наверняка перед приходом на армянский рынок аналиками банка был проведен анализ рынка, в том числе с точки зрения конкуренции. Как Вы оцениваете конкурентное поле среди армянских банков?

А.Сухаренко – Мы видим и уверены в том, что для нас здесь есть ниша. Все надо делать корректно, не задевая интересов армянских банков, поскольку по-другому не бывает. Мы, все-таки, иностранный банк. Но тем не менее мы видим, что армянские банки не очень велики по размеру.

И кроме этого, у нас есть большой опыт быть мостом между Западом и Востоком. Если будут проекты большого размера, мы в состоянии синдицировать кредитные ресурсы для того, чтобы эти проекты реализовывать. В принципе, в других местах мы обычно работаем с партнерами, и  думаю, что с некоторыми армянскими банками можно будет делать совместные проекты. Предоставлять инвестиции – это часть задачи, другая часть – это менеджмент инвестиционного проекта, поскольку задача любого частного банка – это генерация прибыли.

«АРКА» – В контексте возможного сотрудничества с армянскими банками, есть ли уже какие-либо договоренности о партнерстве?

А.Сухаренко – Конкретных договоренностей пока нет. Мы проводим первые встречи. Я пока не стал бы говорить о каком-то партнерстве, но думаю, что мы посетим все банки. У нас большой опыт в коммерции, в технологическом построении бизнеса, и я думаю, что это также будет интересно.

«АРКА» – В Армении недавно начал действовать Всеармянский банк, который позиционирует себя в качестве инвестиционного банка. Рассматриваете ли Вы возможность сотрудничества с этой финансовой структурой?

А.Сухаренко – Я слышал, что это банк развития, и уверен, что у нас есть большой интерес сотрудничать с ним. Интерес банка развития заключается в развитии страны, а для коммерческого банка очень выгодно и интересно идти вместе с государственным банком. Мы обязательно будем искать возможности быть партнерами в каких-то проектах.

Мы не претендуем на большие проекты. По положению на 1-ое ноября наш капитал составляет 300 млн. долларов, активы – чуть больше 3 млрд. долларов. Я думаю, что наши проекты будут  условно на сумму до 10 млн. долларов.

«АРКА» – А малый и средний бизнес входит в сферу интересов банка?

А.Сухаренко – Да. Я думаю, что это будет средний бизнес и выше, поскольку малый бизнес по армянским меркам небольшой. С учетом того, что успех банка – это успех его клиентов, мы стараемся жить и работать так, чтобы этот процесс был взаимовыгодным, и делаем для этого все.

«АРКА» – С учетом того, что Rietumu Banka входит на новый для себя рынок в преддверии второй волны кризиса, хотелось бы узнать Ваше мнение о том, как будет развиваться ситуация в экономике не только в Армении, Латвии и странах СНГ, но и в Европе и в мире.

А.Сухаренко – Мне кажется, что сегодня огромной проблемой является информационное поле. Информация легко доступна, быстро передаваема. В этой связи я считаю, что нужно быть оптимистом. Если тебе все время говорят, что вторая волна будет, она точно будет, потому что люди перестают тратить, а компании производить.

Я считаю, что Европа со своими проблемами справится. Это будет небыстрый процесс, потому что проблемы системные. Проблемы государственных долгов легко не решаются, потому что огромная часть этого долга – социальная ответственность государства перед населением. Сокращать социальные программы очень тяжело, ни один народ в мире этого не хочет, поэтому Европа стоит перед системной проблемной изменения сути формирования бюджета. Однако, мне кажется, что Европа справится с этой проблемой.

Мы считаем, что приход на рынок, когда все очень хорошо, создает более высокую конкурентную среду, чем если приходить на рынок, когда многие думают “а стоит ли”. При этом мы консервативны, не собираемся никуда бежать и все будем делать постепенно. –0–

Свою деятельность в Армении она начала в 1999 году  в качестве фонда, а с 2006 года была зарегистрирована Центральным банком и лицензировна как ЗАО Универсальная кредитная организация “ФИНКА”.  Компания является дочерним предприятием американской организации FINCA International Incorporated, осуществляющей свою деятельность в 21 стране на четырех континентах.

Об успешной деятельности УКО “ФИНКА” говорят, в частности, такие факты: по показателям обслуживания населения и качеству портфеля она входит в тройку лидеров среди 21 дочернего предприятия FINCA International, в то же время являясь лидером среди всех микрофинансовых кредитных организаций Армении.

По оценкам экспертов авторитетного журнала MIX MARKET, в 2008 году  “ФИНКА” заняла 17-ое место в мире среди 100 микрофинансовых организаций по  показателям, характеризующим эффективность организации микрофинансирования.

О передовых позициях  “ФИНКА” свидетельствуют следующие показатели: число ее клиентов на конец сентября составило 42 тысячи против 35 тысяч годом ранее, кредитный портфель составил около 10,8 млрд. драмов вместо 7,4 млрд. драмов. При этом прибыль после уплаты налогов за 9 месяцев этого года составила 440 млн. драмов против 240 млн. драмов за тот же период прошлого года. За последние 5 лет число клиентов УКО “ФИНКА” увеличилось в 5 раз, во столько же раз вырос объем портфеля.

О деятельности “ФИНКА” в Армении, ее сегодняшних реалиях, стратегических задачах и планах на будущее рассказал генеральный директор ЗАО УКО “ФИНКА” Ерванд Барсегян.

- Миссией “ФИНКА” является предоставление финансовых услуг предпринимателям с наиболее низкими доходами. Получение прибыли вовсе не является для нас приоритетной задачей. Достаточный уровень доходности мы рассматриваем как инструмент для обеспечения дальнейшего расширения программ. Считаю важным подчеркнуть, что доходы организации и ее прибыль не идут каким-либо частным инвесторам и физическим лицам. Наша цель — предоставлять качественные услуги как можно большему числу клиентов.

Необходимо также отметить, что “ФИНКА” не предоставляет потребительские кредиты, а кредитует исключительно бизнес-проекты. Причем кредиты предоставляются лишь одному из членов семьи. Это означает, что наша организация обеспечивает кредитами 42 тысячи семей. Если учесть, что население Армении составляет чуть более 3 млн. человек, кредитами “ФИНКА” пользуются около 7% семей страны. А это, согласитесь, существенная цифра.

– Насколько мне известно, “ФИНКА” представлена во всех регионах страны.

- Да, это так. Мы имеем 20 офисов во всех марзах Армении. Это 5 представительств и 15 полноценных филиалов, два из которых находятся в столице, остальные — в марзах. Как видите, большая часть офисов сосредоточена в регионах, в том числе приграничных, поскольку там находиться большинство предпринимателей и населения с низкими доходами, особенно нуждающихся в наших услугах .

- Какие приоритетные задачи «ФИНКА» ставит перед собой на данном этапе развития?

- Задачей номер 1 по приоритетности является улучшение качества обслуживания клиентов с целью наиболее полного удовлетворения их финансовых потребностей. Должен отметить, что для улучшения качества обслуживания мы работаем в трех направлениях, одно из которых – расширение сети филиалов, с целью сделать наши услуги более доступными для целевых групп клиентов, особенно в отдаленных и приграничных регионах Армении. С этой целью только в этом году мы перевели свой филиал в г.Иджеван в новое более благоустроенное помещение, оснащенное всем необходимым оборудованием.

В этом же году был открыт новый офис в Горисе, а представительства в Веди и Степанаване трансформированы в полноценные филиалы. До конца нынешнего года мы намерены открыть филиалы в селе Мясникян Армавирского марза и в Апаране, еще один — в Ереване, а также перевести в новое благоустроенное здание офис в Арташате. В эти работы “ФИНКА” вкладывает солидные средства. В следующем году планируем трансформацию всех пяти представительств в полноценные филиалы, а также открытие новых филиалов как в столице, так и в марзах, доведя их общее число до 27. Если в настоящий момент в компании работают 450 сотрудников, то к концу года их число вырастет до 500, а в будущем году планируем иметь 625 сотрудников.

- По показателям прибыльности, уровню операционных расходов, эффективности и прозрачности работы, а также величине портфеля “ФИНКА”, как уже отмечалось, является одной из лучших микрокредитных организаций в мире. Из чего складываются эти показатели?

- Приведу такие цифры. Просроченные кредиты свыше одного дня составляют 0,4% от общего портфеля, а просроченные свыше 30 дней – всего 0,2%. Очень важно, что такой уровень достигнут не за счет реструктуризации долгов. “ФИНКА” не имеет реструктуризированных кредитов в своем портфеле. Это результат, с одной стороны, правильного маркетинга, анализа и контроля качества портфеля.

С другой стороны, – это правильные технологии кредитования, не допускающие ситуации задолженности клиентов выше их способности выплачивать по кредиту. То есть “ФИНКА” проводит политику социально ответственного кредитования.

И третье, на мой взгляд, условие – это хорошее качество финансовой инфраструктуры в Армении. В частности, наличие качественной информации от Кредитного бюро, дающего полноценную картину кредитной истории клиента. Важное значение имеет законодательная система страны, четкий контроль со стороны Центрального банка. Все это создает благоприятное поле, на котором можно успешно работать.

- Вы говорили о трех направлениях, в которых работает  “ФИНКА”. Одно из них – расширение сети филиалов с целью большей доступности для ваших целевых клиентов. Что представляют из себя остальные?

- Другое важное направление состоит из двух взаимосвязанных компонентов: улучшение качества обслуживания клиентов с помощью повышения профессиональных знаний сотрудников и навыков, необходимых для обслуживания клиентов. С этой целью мы начали пилотный проект, включающий оценку нынешнего состояния качества обслуживания клиентов, обучение сотрудников и оценку прогресса их профессиональных знаний и навыков после обучения. Для его осуществления только в этом году будет израсходовано около 25 млн. драмов в целях улучшения навыков по обслуживанию клиентов и около 20 млн. драмов для повышения уровня профессиональных знаний. Проект предусматривает организацию семинаров и тренингов по повышению квалификации всех сотрудников, а несколько менеджеров высшего звена проходят обучение в одной из ведущих американских банковских школ — ABA Stonier Graduate School of Banking.

Ну, и третье направление нашей работы – это снижение издержек путем повышения эффективности организации работы, в результате чего достигается снижение процентных ставок на кредиты. Должен отметить, что начиная с июня нынешнего года мы ежемесячно снижали процентные ставки, а значит, и стоимость нашего продукта. Например, цена сельхозкредитов была снижена на 6-10% годовых, групповых кредитов – на 8%, а индивидуальных – на 2%. Мы также работаем над внедрением новых методов анализа кредитования с целью улучшения соответствия кредитных продуктов специфике деятельности клиентов и потребностей их бизнеса, а также созданием новых видов продуктов, которые намерены предложить нашим клиентам уже в следующем году.

- Какие виды кредитования предлагает “ФИНКА” сейчас?

- Это два основных вида кредитования – индивидуальное и групповое, которое, в свою очередь, делится на групповое сельхозкредитование и прочее. “ФИНКА” кредитует все направления предпринимательской деятельности – производство, торговлю, сельское хозяйство и сферу услуг. Кредиты выдаются или предпринимателям и компаниям, или группам предпринимателей на основе их взаимной гарантии. Новый продукт, о котором я говорил, предполагает индивидуальное сельхозкредитование. Если в случае группового сельхозкредитования кредиты предоставляются группе из нескольких фермеров, которые дают взаимные гарантии за взятые кредиты, то при индивидуальном финансировании крестьяне смогут получать кредиты конкретно для себя. Логика здесь такая: некоторые фермеры комфортнее чувствуют себя, получая кредиты и работая в команде, неся взаимную ответственность за кредитные обязательства и помогая друг другу с выплатами по кредиту в случае необходимости. Другие – предпочитают брать кредиты индивидуально, полагаясь только на себя.

Размеры групповых сельхозкредитов начинаются от 10-30 тысяч до полутора миллиона драмов на срок до 18 месяцев.

В индивидуальном кредитовании кредиты выдаются как в драмах так и в долларах США, при минимальной планке, эквивалентной 700 и максимальной – в 35 тысяч долларов США и сроком до 42 месяца. Что же касается того, какими будут размеры индивидуального сельхозкредитования, сказать сейчас не берусь – над этим мы еще работаем.

- Насколько можно судить, “ФИНКА” уделяет особое внимание именно сельхозкредитованию.

- Верно, и об этом свидетельствует хотя бы тот факт, что почти половина из общего числа клиентов – около 20 тысяч – это получатели сельхозкредитов. Причем многие из остальных двадцати с лишним тысяч наших клиентов также являются жителями сельхозрегионов, но полученные кредиты используют для других целей, например, для открытия или ведения бизнеса – небольшого магазина, пекарни, мастерской и т.д.

- Чем привлекают клиентов предоставляемые  кредиты “ФИНКА” ?

- В первую очередь, своей доступностью. Мы предоставляем кредиты без залога основных средств в виде зданий, сооружений и жилья. Второе – это простые методы анализа, не требующие от заемщика сложных финансовых показателей.  Третье – упрощенные требования к предоставляемым клиентами документам. И наконец, быстрота рассмотрения кредитных заявок. Одним словом – максимальная адаптация процесса кредитования требованиям клиента.

- Вы сказали, что “ФИНКА” не требует залога в виде недвижимости, но хоть что-то должен ведь заложить заемщик?

- Должен. К примеру, свои рабочие инструменты, сырье, из которого он производит продукцию, саму продукцию, наконец. Согласитесь, это чисто символический, формальный залог, который отнюдь не удовлетворит банки. И хотя кредитные ставки банков сравнительно ниже наших, сегмент населения с низким уровнем дохода с удовольствием обращается за помощью именно к нам, потому что получать у нас кредит намного доступнее и проще. Что касается наших сравнительно высоких кредитных ставок, то они объясняются высокими накладными расходами при обслуживании маленьких кредитов.

И последнее, о чем хотелось бы также сказать. Мы гордимся всеми нашими сотрудниками, которые за годы работы создали дружный, сплоченный коллектив, объединенный общими целями. Но самым главным нашим богатством являются клиенты, которые благодаря нашей финансовой поддержке и своей упорной и целеустремленной работе сумели создать или расширить свой, пусть небольшой, но самостоятельный бизнес, получать достаточные доходы для обеспечения достойной жизни для себя и своей семьи. И впредь усилия всех сотрудников  “ФИНКА” будут направлены на предоставление клиентам больших возможностей и большего числа качественных услуг и продуктов.—0–

А. Кара-Погосян - «Арэксимбанк всегда придавал большое значение социальным программам. С приходом нового акционера, российского, Газпромбанка, который по объему финансирования социально – ориентированных проектов входит в число лидеров среди крупнейших организаций России, перед нами была поставлена задача продолжить эту добрую традицию и в нашем регионе. Более того, приверженность этим традициям напрямую закреплена и в Стратегии нашего банка, которая предусматривает реализацию акций и программ социального характера. Акции проходят под общим лозунгом: «В масштабах страны – в интересах каждого» и адаптируются для различных групп населения. Основными направлениями нашей деятельности являются  содействие развитию культуры и спорта, содействие защите материнства и детства, предоставление помощи многодетным и малообеспеченным семьям. При этом некоторые из программ базируются на принципах долгосрочного сотрудничества.

Так, уже второй год банк проводит акцию по предоставлению именных банковских стипендий учащимся различных ВУЗов республики. Акция имеет своей целью содействие становлению молодых специалистов, проявивших активность в общественной жизни республики, а также рассмотрение возможности их дальнейшего трудоустройства к нам в банк.

Проявлением заботы о здоровье и развитии молодого поколения стала помощь различным общественным и благотворительным организациям. Так, в рамках акции  «В масштабах страны –в интересах каждого ребенка»  банк взял на себя оплату месячного питания воспитанников благотворительной организации «Орран», а подопечным благотворительного фонда РА «Майр ев Манук» помог в организации отдыха ребят в Цахкадзоре. Социальные программы Банка направлены также и на  поддержку  детей с онкологическими заболеваниями,  заболеванием опорно-двигательной системы (ДЦП). Не забываем мы и о ветеранах. В этом году в рамках празднования дня Победы акция «В масштабах страны – в интересах каждого ветерана» была проведена совместно с Посольством Российской Федерации в Армении.

Поддержка культуры и спорта также всегда была неотъемлемой частью программы социальной ответственности банка. Давние отношения связывают наш банк с Театром души и танца Софи Девоян. Что касается спорта, то совсем недавно Арэксимбанк выступил спонсором 5-х Панармянских игр. Должен подчеркнуть, что Панармянские игры имеют поистине всеармянское значение, поэтому по мере возможности мы и дальше будем вносить свой вклад в развитие национального спорта, тем самым, способствуя укреплению связей между Арменией и Диаспорой.

АРКА – В 2010 году в прессе прошла информация о том, что в Арэксимбанке ввели уникальную в своем роде программу социальной защиты работников. В чем ее уникальность и насколько она себя оправдывает?

А. Кара-Погосян – Социальная ответственность – это не только  помощь различными слоями населения извне, но и поддержка самого коллектива банка, повышение уровня его социальной защищенности, формирование у сотрудников чувства уверенности в завтрашнем дне. В 2010 году в банке введена уникальная для банковской системы Армении программа социального обеспечения персонала, предусматривающая предоставление социальных гарантий и льгот. Эта программа – также продолжение политики нашего акционера.

Мы фактически повторили то, что уже много лет существует в Газпромбанке, несколько адаптировав к местным реалиям. Система социального обеспечения работников банка предусматривает такие виды льгот и материальных выплат, как: предоставление дополнительных оплачиваемых отпусков, оказание материальной помощи к ежегодному основному оплачиваемому отпуску, материальная помощь при вступлении в брак, в связи с рождением ребенка, многодетным работникам, при выходе на пенсию, в связи с наступлением юбилейных дат и т.д.

Кроме того, ежемесячное пособие выплачивается и сотрудникам банка, находящимся в отпуске по уходу за ребенком до достижения им трехлетнего возраста.  Все это позволяет значительно улучшить качество условий их труда и жизни.

АРКА – Но год еще не закончен,  что в планах?

А. Кара-Погосян - До конца года мы планируем принять участие в крупном международном проекте известного армянского исполнителя Айка Меликяна – серии концертов современной мировой музыки “1900+”, главная цель которых представить армянскому слушателю произведения современных зарубежных и армянских композиторов, чья музыка в Армении еще не исполнялась. В прошлые годы прозвучали произведения русских, французских, чешских и японских  композиторов. Программа этого года представляет музыку современной армянской композиторской школы.

Как видите, сделано немало, но еще больше предстоит сделать. Банк развивается, растет его прибыль, а значит, растет и размер средств, направляемых на программы социальной поддержки населения. Наш подход – есть яркий пример осознания современным бизнесом своей ответственности перед страной и обществом.—0–

“АРКА” – Сегодня в мире активно обсуждается вопрос возникновения второй волны  мирового финансово-экономического кризиса. Над мировой экономикой сгущаются тучи пессимизма из-за долгового коллапса европейских стран, прогнозы многих экономистов свидетельствуют о наступлении кризиса в ближайшее время. Чем грозит вероятный кризис Армении, обойдет ли он нашу экономику или нас накроет новой волной?

А.Месробян – В действительности нет второй волны кризиса, поскольку кризис никуда не уходил. Просто, происходили мутации этого кризиса, в которой не последнюю роль сыграла реакция государств на кризис 2008 года.

“АРКА” – Что за процесс мутаций?

А.Месробян – На самом деле, появились долги, источником которых в большей мере являлись инструменты вторичного рынка. Отмечу, если ВВП мира – это десятки триллионов долларов, то емкость вторичного рынка – на порядок выше. Если в начале 20 века 90% фондовых операций непосредственно были связаны с куплей-продажей, то в конце 20 века 90% составляли операции по праву на куплю-продажу, т.е. деривативные составляющие. Эти долги начали лопаться в 2008 году и перебрасываться в реальный сектор экономики. И чтобы этот сектор не взорвался, правительства начали гасить долги бюджетными средствами, а центральные банки – эмиссией дополнительных денег.

“АРКА” – То есть был выбран не лучший вариант антикризисной политики?

А.Месробян – Совершенно верно. Таким образом, власти многих стран пошли по очень простому и одновременно очень опасному пути. Многие долги, экономическая суть которых оставляла желать лучшего, вдруг оформились в виде реальных долгов реальным субъектам, а самый опасный субъект – это бюджет. Не случайно, что после этого вдруг появились проблемы в Греции, Португалии,  Испании, Италии, потому что долги из виртуальной системы перешли в реальную.

Таким образом, все, что сейчас происходит, ничто иное, как мутация того же кризиса, который был погашен очень неграмотно и очень опасными средствами. Теперь начинаются его фазы, вызванные механизмами борьбы с самим кризисом. Сегодня мы наблюдаем последствия мирового кризиса, и пока международное сообщество четко не определится с некоторыми понятиями, к сожалению, этот кризис преодолеть будет невозможно.

“АРКА” – О каких понятиях конкретно идет речь?

А.Месробян – Самое основополагающее понятие на сегодняшний день – это долг. В конечном счете, неплатежи, которые сопровождали этот кризис, не что иное, как появление долгов, на которые накручиваются проценты. А долги должные быть выплачены. В противном случае, если долги будут накапливаться, кризис перейдет в другую фазу.

“АРКА” – На ваш взгляд, что необходимо предпринять для урегулирования данного вопроса?

А.Месробян – Финансовые органы во всем мире, в том числе и в Армении, вместо того, чтобы заниматься примитивным гашением пожара, должны видоизменить свои представления на долги – это первый шаг. Во-вторых, надо жестко видоизменить финансовые площадки мира. Деривативы хороши в случае, когда они являются лишь индикаторами будущих колебаний, например, фьючерсы могут показать валютные ожидания. Очень опасно давать деривативам возможность завлекать в финансовый кругооборот реальные деньги. Третье, надо отказаться от единой валюты как таковой. Монополизация чего-либо в экономике опасна. Необходимо наличие корзины валют, которые должны паритетно участвовать в различных финансовых операциях.

“АРКА” – Это основные направления для преодоления кризиса в мире в целом, а какова ситуация в Армении? Настигнет ли нас новая фаза кризиса?

А.Месробян - Кризис в Армении не пройден, и худшее еще впереди. Есть страны, у которых госдолг больше 50% от ВВП, есть страны, у которых – больше 100%. В Армении госдолг меньше 50%, но лучше ли у нас ситуация? У наших экономистов есть уникальное свойство – влезать в цифры и там оставаться. Дело в том, что качество экономики указывает, какую ношу она готова взять на себя. Если немецкая машина может выдержать, к слову, десять тонн груза, это не значит, что армянская машина «Ераз» тоже может себе позволить такой объем груза. Для «Ераза» больше одной тонны – уже губительно. Фигурально выражаясь, армянская экономика и есть «Ераз», и она не может выдержать такой объем долга.

“АРКА” – А в чем причина «маленькой грузоподьемности» экономики?

А.Месробян - В таких странах, как Армения, очень сильна поляризация, которая свидетельствует о наличии в экономике привелигированного слоя. Часто поляризацию рассматривают с точки зрения причины возникновения социальной напряженности. Чем больше разрыв между богатыми и бедными, тем больше общество социально напряжено. Но с другой стороны, в поляризованном обществе привелигированный слой получает все больше законодательно закрепленных налоговых льгот, и основное бремя падает на непривелигированные слои. Образующаяся воронка очень опасна. Еще один опасный момент – олигархический характер нашей экономики. Когда олигархи лишь символические суммы направляют на так называемую благотворительность, недоплачивая львиную долю (налогов) – это говорит о том, что экономика больна. Экономика еще больше заходит в штопор, авторами чего являются олигархи. А олигархическая экономика может привести к взрыву.

“АРКА” – Когда ожидается новый экономический спад?

А.Месробян – В Армении уже идет экономический спад. Мы путаем цифры с реальной экономикой.

“АРКА” – Можете привести примеры?

А.Месробян – Приведу пример. В прошлом году у нас инфляция была на уровне 9,4%. Что показывает эта цифра? Берутся 470 наименований товаров, на которые установлены весовые коэффициенты, на основании которых рассчитывается корзина и инфляция. Я считаю, что инфляция должна рассчитываться для трех категорий: для обеспеченных людей с учетом 470 наименований товаров, для среднего класса – это порядка 150-200 товаров и для малообеспеченных с учетом 50-60 товаров.

“АРКА” – А что нам даст такая математика?

А.Месробян – Тогда мы получим реальную картину по инфляции, на основании которой будем строить нашу финансовую и экономическую политику.

“АРКА” – Но все же, как Армения может противостоять возможной новой фазе кризиса?

А.Месробян – Есть только один способ: правительство должно волюнтаристским решением разбить олигархическую систему. Цивильными способами это сделать невозможно, поскольку  олигархическая система управления предполагает, что законы у нас принимают олигархи, и к тому же решают, какие цены надо устанавливать. В этой ситуации невозможно действовать цивильными методами. Нам поможет только хирургическое вмешательство. -0-

«АРКА» – Господин Асатрян, насколько, на ваш взгляд, эффективна проводимая  Центральным банком Армении политика по сдерживанию инфляции, и удастся ли достигнуть запланированного на 2011 год уровня инфляции в 4±1,5%?

Б. Асатрян – В принципе, Центральный банк Армении делает все то, что должны делать центральные банки. Однако эффективность проводимой ЦБ политики крайне низка, о чем свидетельствуют прошлогодние и сегодняшние результаты. Цели политики заранее объявлялись, это достижение уровня инфляции примерно в 4,5%, но фактический уровень инфляции уже третий год почти вдвое превышает намеченный уровень. Обескураживает и то обстоятельство, что из инструментов денежно-кредитной политики за этот период превалирующими стали валютные интервенции. Это дает повод утверждать, что ЦБ неэффективно выполняет свою главную функцию.

Думаю, что запланированного уровня инфляции достигнуть по итогам текущего года не удастся, о чем  свидетельствуют также данные за последние пять месяцев. К тому же, есть определенные риски, связанные с общими тенденциями развития мировой экономики и международных рынков в плане инфляции, которые приведут к тому, что к концу года уровень инфляции будет в пределах 7-9 %.

Однако, внешние факторы играют не главную роль. Наша экономика – инфляционно образующая. Это реалии, которые обуславливают движение цен в одном направлении. У нас были сотни возможностей в этом убедиться. К примеру, каждый раз в предновогодний период во всем цивилизованном мире цены снижаются, а в Армении – наоборот. Это уже постулат для нашей экономики, что если на международных рынках цены растут, то они растут и в Армении, однако если цены в мире падают, у нас они все равно растут. И это результат действующего  олигархического механизма, который сформировался в нашей республике.

«АРКА» – Как влияет на развитие экономики повышение ставки рефинансирования, и какая ставка может быть оптимальной в условиях Армении в настоящее время?

Б. Асатрян - Процентная ставка – это не действенный инструмент в таких экономиках, как армянская. В США или в Европе мы видим, что все участники рынка внимательно следят за изменениями процентных ставок, и рынок непосредственно на них реагирует. В Армении рынок практически никак не реагирует на процентную ставку ЦБ. В принципе, ЦБ делает правильные шаги, просто они -  неэффективны, недейственны, и этот механизм не работает.

«АРКА» – Как вы прокомментируете уровень финансового посредничества банков, с учетом того, что на сегодняшний день он составляет 50% вместо 28% в 2008 году и 13-14% в конце 90-х?

Б. Асатрян – Не надо обольщаться, подобный рост, прежде всего, обусловлен существенным спадом в экономике. При этом рост банков перманентно продолжался, хотя в кризисный период был гораздо меньше, нежели в предыдущие годы. Темпы роста банковской системы упали в 2009-2010 гг., но сейчас они восстанавливаются.

В принципе, цифры неплохие, но качество этих цифр крайне низкое. В переходных экономиках малых стран с ограниченными ресурсами, типа армянской, банки должны играть гораздо большую роль. Это то, чего нет в Армении. Роль банков в общественной, политической и экономической жизни не столь велика, они просто обслуживают экономику. Это, опять же, минусы общего политико-административного и экономического механизма.

«АРКА» – Согласно отчету ЦБ Армении “Возможные развития банковской системы Армении в 2011-2013 гг.”, комбанки на конец 2013 года прогнозируют рост по всем основным банковским показателям. Насколько реалистичны эти прогнозы, и, если да, то что будет этому способствовать?

Б. Асатрян – В принципе рост банковской системы может и должен продолжаться. С одной стороны, банковская система Армении и в правовом, и в организационном, и в профессиональном отношениях наиболее развитый  сегмент армянской экономики, наиболее привлекательный в инвестиционном плане, в том числе и с позиции иностранных инвестиций. Но, с другой стороны, самодостаточное развитие, которым выделялась наша банковская система, имеет свои пределы. Дальнейшее развитие банков обусловлено институциональными сдвигами, к тому же рост показателей не всегда означает развитие.

«АРКА» – Как вы оцениваете уровень развития рынка капитала в Армении: что мешает ему эффективно развиваться, и какие действия могли бы содействовать его прогрессу?

Б. Асатрян – Однозначно могу сказать, что рынка капитала у нас как такового нет и в ближайшем будущем, судя по перспективам и целям, которые намечаются в этой сфере, не будет. Хотя попыток было много. Здесь есть как объективные, так и субъективные причины. Объективные заложены в существующей олигархической и монополистической экономической системе.

Хозяйство олигарха самодостаточно, у него есть свои финансовые потоки, оно не нуждается в привлечении финансовых средств со стороны, а это серьезный удар по возможному развитию рынка капитала. Существенное влияние на это оказывает также уровень коррупции: в условиях высокой степени срастания бизнеса и власти, бизнес стремится к привлечению дешевых средств, коими являются бюджетные средства.

Среди субъективных причин я бы выделил низкий уровень защиты собственности, недоверие к финансовым рынкам и инструментам, присущая нам традиционность мышления. Опять- таки, без существенных институциональных преобразований, без качественных сдвигов не только в экономике, но и в обществе, рынок не может развиваться.  –0–

«АРКА» – Левон Норайрович, какой вам видится ситуация в глобальной экономике в перспективе на ближайшие годы, в частности, на рынке страхования?

Л.Алтунян – В отличие от идущих мировых процессов, порой не всегда обоснованных, в отечественном страховании все достаточно прогнозируемо. Если, конечно, законотворческая мысль не сделает непредвиденных зигзагов или виражей. Однако, на поступательное движение можно рассчитывать, в частности потому, что в нашу жизнь вошло ОСАГО и постепенно идет процесс его становления.

«АРКА» – В этом контексте, как ситуация с внедрением ОСАГО будет развиваться дальше?

Л.Алтунян – Мы планируем, что к концу года будет либо маленький убыток, либо абсолютно приемлемая для законодателей и общества прибыль страховых компаний. Не придется ничего пересматривать, кроме каких-то нюансов для того, чтобы сделать возмещение более быстрым и удобным для граждан и страховых компаний. Будем считать, что ничего не изменится.

«АРКА» – А каким Вам видится развитие страхового рынка Армении, в целом?

Л.Алтунян – Страховой рынок продолжит развиваться как за счет рационализации администрирования убытков, так и за счет увеличения параллельных продаж других страховых продуктов. Мы рассчитываем на увеличение кросс-продаж за счет роста мастерства агентов. Не секрет, что агенты – это простые люди, которые также как и большая часть населения, впервые услышали о страховании с приходом ОСАГО. Просто это наиболее предприимчивая часть населения, которая пошла зарабатывать деньги за счет привлечения клиентов.

Естественно, какая-то часть из них отсеется, а другая – останется, и со временем будет совершенствовать свое мастерство. Им будет мало просто продавать полисы ОСАГО за 30 тыс. драмов, им захочется рассказать клиенту еще и про другие продукты. Мировая статистика свидетельствует, что из 200 встреч восемь заканчиваются заключением договора, и когда-нибудь такое время настанет и для Армении.

Это один путь развития страхового рынка, другой – это разрабатываемые проекты обязательного медицинского страхования. И последний видимый путь развития страхового поля – это планируемые пенсионные реформы. Это будет самый технологичный и самый высокоразвитый страховой тренд.

«АРКА» – То есть Вы считаете, что эти виды страхования в качестве обязательных будут внедряться в Армении в первоочередном порядке?

Л.Алтунян – Как человек, который вплотную занимается страхованием и профессионально интересуется влиянием страхования на всю экономику, я считаю, что не только эти виды обязательного страхования должны внедряться. Обязательно должно быть экологическое страхование, страхование ответственности особо опасных производств, страхование ответственности работодателя, страхование профессиональной ответственности тех специальностей, влияние которых на общественную жизнь достаточно велико, таких как адвокаты, оценщики, юристы, врачи.

«АРКА» – А в перспективе, за какой путь Вы выступаете?

Л.Алтунян – Я – за эволюционный путь развития, поскольку революции никому ничего хорошего пока не принесли. Однако эволюция может идти семимильными шагами, к примеру, как технический прогресс в последний век, а может – и медленно. Я надеюсь, что мы будем развиваться все быстрее и быстрее.

«АРКА» – Какие основные препятствия Вы видите на пути развития?

Л.Алтунян – Основным препятствием я считаю недостаточный уровень развития юриспруденции и адвокатуры в стране. Судебная система и адвокатура – это государственные институты, которые стоят на страже гражданских прав. А если мы не имеем достаточной практики защиты гражданских прав, соответственно, говорить о страховании каких-либо видов ответственности со стороны каких-либо структур, будь то вредное предприятие или врач, прооперировавший здорового ребенка вместо больного, говорить о выставлении ему какого-либо иска по возмещению ущерба – просто смешно.

Максимум, врач сядет, или главного инженера посадят за загрязнение окружающей среды в радиусе 30 километров, не более. А вот если предприниматель, собственник, частное лицо неотвратимо отвечали бы собственным карманом за нанесенный ущерб, тогда страхование ответственности было бы на абсолютно ином уровне.

«АРКА» – Каков, по Вашим оценкам, сегодняшний объем рынка страхования в Армении?

Л.Латунян – Традиционно портфель и показатели нашей компании являются среднестатистическим отображением рынка. И если предположить, что ОСАГО, а так оно и есть на самом деле, просто удвоило страховую премию, то в объеме порядка 22-24 млрд. драмов.

«АРКА» – Г-н Алтунян, какова доля компании «ИНГО Армения» на страховом рынке в целом и на рынке ОСАГО в частности?

Л.Алтунян – С учетом того, что у нас застраховано порядка 70 тыс. автомобилей из 380 тысяч, это составляет примерно 17%. На рынке добровольного страхования наша доля составляла порядка 24%. Таком образом, усредненно, наша доля на рынке составляет около 20%.

«АРКА» – До конца текущего года, каким будет этот показатель?

Л.Алтунян – То, что ОСАГО будет составлять не более 50% нашего портфеля – это однозначно. Мы будем сдерживать дальнейший рост, если он будет намечаться. А добровольные виды, скорее всего, выростут на 20% к прошлому году и настолько же увеличится и ОСАГО. Соответственно, наш общий портфель по отношению к прошлому году увеличится на 20%. Я не знаю, насколько вырастет рынок, если он увеличится более, чем на 20%, мы потеряем в доле рынка. А если меньше, то мы займем ту же долю рынка, что и в прошлом году, или чуть большую. В прошлом году у нас было 24%.

«АРКА» – Каковы последние показатели компании, и, в частности, по ОСАГО?

Л.Алтунян – Объем страховых возмещений нашей компании за пять месяцев 2011 года составил 554,3 млн. драмов, в том числе по ОСАГО – 304,6 млн. драмов, а по добровольным видам страхования – 249,7 млн. драмов. При этом за аналогичный период прошлого года этот общий показатель составлял 167,3 млн. драмов, а по итогам 2010 года – 482,7 млн. драмов.

Объем собранных страховых премий за январь-май текущего года составил 3,1 млрд. драмов против 1,1 млрд. драмов за пять месяцев прошлого года и 1,9 млрд. драмов за весь 2010 год. Страховые премии по ОСАГО за отчетный период составили 2,03 млрд. драмов, а по добровольному страхованию – 1,1 млрд. драмов.

«АРКА» – Считаете ли Вы совершенным процесс расчета страховых возмещений по ОСАГО? В последнее время часто звучит критика о том, что выплачиваемые компенсации не покрывают расходов на лечение?

Л.Алтунян – Думаю, это сигнал о том, что настало время реформировать систему здравоохранения. И здесь уже не до реверансов, и следует идти революционным путем, поскольку с эволюцией мы несколько задержались.

«АРКА» – Были ли в практике компании случаи мошенничества по ОСАГО?

Л.Алтунян – Случаев злонамеренного мошенничества не было, когда люди специально расставляют машины и рассказывают, как они стукнулись. Есть случаи «спонтанного мошенничества», когда при ДТП стороны выясняют, кому следует что рассказать, чтобы получилось так, будто машина с наибольшим повреждением оказалась бы под действием страховки.

«АРКА» – Левон Норайрович, как можно оценить конкурентное поле на рынке, и считаете ли Вы оптимальным количество действующих на страховом рынке Армении компаний?

Л.Алтунян – В свое время мы работали на страховом рынке Армении, когда здесь действовали около 33 компаний. Сейчас беспрецедентно низкое количество компаний на рынке – их восемь, и я это, безусловно, связываю с ужесточившимся регулированием. Люди начали понимать, что это узко специализированный вид деятельности, причем не такой прибыльный, как торговля или банковское дело, поэтому акционеры и собственники компаний стали трижды задумываться прежде чем начать заниматься этим видом бизнеса.

Что касается конкурентного поля, я считаю, что оно вполне нормальное и здоровое. Мы работаем и взаимодействуем абсолютно со всеми страховыми компаниями, руководители которых адекватные люди, с которыми можно сесть за стол переговоров и быть услышанным.

«АРКА» – Считаете ли Вы правильным то разделение, которое установлено в контексте осуществления страхования жизни и не-жизни? Не мешает ли это развитию рынка?

Л.Алтунян – Нет, не мешает. С учетом того, что если чем-то занимаешься, то этим надо заниматься профессионально и углубленно. Сегмент страхования жизни был настолько мал, что мы даже в условиях, когда можно были иметь лицензию и действовать на обоих сегментах, все равно не выделяли страхование жизни в отдельное подразделение из-за экономической неэффективности.

Рынка не было никакого. На весь рынок сбор премий у нас составлял порядка $30 тыс., чем мы безболезненно пожертвовали в 2007 году, когда сдали лицензию. На самом деле, тогда не было никаких предпосылок для развития страхования жизни – ни налоговых, ни пенсионных, ни культурно-исторических.

Сейчас, после проведения пенсионных реформ, одна или две такие предпосылки появятся. Я думаю, что компании, которые будут заниматься страхованием жизни, появятся на рынке.

«АРКА» – Считаете ли Вы возможным и перспективным развивать в Армении страхование сельского хозяйства?

Л.Алтунян – Это вполне реально и осуществимо. Следующие месяцы – июль-август пройдут в нашей компании под эгидой сельхозстрахования, и мы, я думаю, предложим сюрпризы нашим фермерам и администраторам от сельского хозяйства. Мы намерены предложить платные, вполне адекватно рассчитанные страховые услуги.

В контексте возможности осуществления страхования сферы сельского хозяйства надо понимать, что нет ничего невозможного, и главное то, что это рынок, на котором все имеет свою цену. Нужно быть готовым платить за риск и получать соответствующее возмещение.

«АРКА» – А какие виды страхования наиболее интересны «ИНГО Армения»?

Л.Алтунян – Каждый вид страхования несет в себе определенный специфический интерес. Например, имущественное страхование нам интересно постольку, поскольку оно достаточно стабилизирует портфель за счет низкой убыточности. Несмотря на сниженные тарифы, убыточность по имущественному страхованию все-таки низка.

Страхование автомобилей – будь то ОСАГО или КАСКО, или медицинское страхование, дает нам возможность выхода на рынок розничной торговли и лицом к лицу работать с клиентами. Это тренирует нас и разворачивает лицом к потребностям физического лица, клиента.

Страхование ответственности является одним из технологичных и наукоемких видов страхования вообще, и этим интересно нам с точки зрения его перспективности и наукоемкости. Думаю, каждый вид интересен по- своему и может претендовать на наше внимание. –0—